碳排放交易體系的參與主體按照職能可以劃分為管理機(jī)構(gòu)、核查機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)、交易主體。[2]管理機(jī)構(gòu)主要指各國(guó)政府下負(fù)責(zé)碳交易的部門(mén)，負(fù)責(zé)制定交易法規(guī)、設(shè)計(jì)流程、組織交易活動(dòng)；核查機(jī)構(gòu)主要為碳排放核查機(jī)構(gòu)；服務(wù)機(jī)構(gòu)主要有中介機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)，為其他參與主體提供技術(shù)支持、評(píng)估、資金支持等服務(wù)；交易者主要為配額出讓方（配額盈余企業(yè)或投資者）與配額受讓方（配額缺乏企業(yè)或投資者）。其中，企業(yè)能夠深度參與的角色為服務(wù)機(jī)構(gòu)、交易者。歐盟碳排放交易體系作為目前最成熟的市場(chǎng)，管理機(jī)構(gòu)、核查機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)、交易者在市場(chǎng)上均表現(xiàn)活躍。

管理機(jī)構(gòu)

歐盟碳排放交易體系的管理機(jī)構(gòu)主要有歐盟委員會(huì)、各成員國(guó)政府、洲際交易所、歐洲能源交易所。歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)制定碳交易相關(guān)的法律法規(guī)，為碳交易體系提供底層法規(guī)支持，系統(tǒng)設(shè)計(jì)碳交易流程。各成員國(guó)政府負(fù)責(zé)對(duì)成員國(guó)內(nèi)的碳排放進(jìn)行核算、制定控排企業(yè)名單、參與配額分配等。洲際交易所和歐洲環(huán)境交易所負(fù)責(zé)碳交易市場(chǎng)的交易，包括一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的搭建、為交易主體提供交易服務(wù)等。

核查機(jī)構(gòu)

歐盟碳交易體系中的核查機(jī)構(gòu)有很多，相關(guān)的管理體系也較為完善。例如SG集團(tuán)、法國(guó)國(guó)際檢驗(yàn)集團(tuán)、德國(guó)萊茵TUV集團(tuán)，這些公司在碳交易體系中主要負(fù)責(zé)對(duì)溫室氣體排放、溫室氣體減排項(xiàng)目提供審核查證服務(wù)。

服務(wù)機(jī)構(gòu)

歐盟碳交易體系中的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括清算服務(wù)機(jī)構(gòu)、技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。清算機(jī)構(gòu)主要洲際交易所、歐洲環(huán)境交易所，主要負(fù)責(zé)對(duì)現(xiàn)貨交易和期貨交易進(jìn)行清算，交割買(mǎi)賣(mài)雙方的EUA。技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是為參與碳交易的企業(yè)提供減碳技術(shù)咨詢、交易咨詢、戰(zhàn)略咨詢、管理咨詢等服務(wù)。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是提供碳金融服務(wù)，包括綠色貸款、碳交易咨詢等服務(wù)。

交易者

在歐盟碳排放交易體系的運(yùn)行過(guò)程里，企業(yè)作為交易者主要參與配額分配（配額拍賣(mài)形成的一級(jí)市場(chǎng)）和配額交易（EUA、CER及相關(guān)金融衍生品形成的二級(jí)市場(chǎng)）兩個(gè)環(huán)節(jié)，歐盟委員會(huì)對(duì)不同環(huán)節(jié)參與者的要求有所區(qū)別。對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)，參與者有控排企業(yè)、經(jīng)授權(quán)的投資公司與信貸機(jī)構(gòu)、成員國(guó)內(nèi)控制控排企業(yè)的公共機(jī)構(gòu)或國(guó)有企業(yè)；對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)，歐盟委員會(huì)規(guī)定有兩者可以參與交易，其一為歐盟內(nèi)人員，其二為符合規(guī)定的其他國(guó)家人員，意味著歐盟碳交易體系的二級(jí)市場(chǎng)允許控排企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、非控排企業(yè)以及個(gè)人參加碳排放交易。歐盟相對(duì)寬松的市場(chǎng)參與條件極大地豐富了市場(chǎng)交易主體，使碳排放交易的活躍程度不斷提高。在EUA及其金融衍生品表現(xiàn)出金融屬性的背景下，成熟金融機(jī)構(gòu)的參與使EUA及衍生品的定價(jià)更加合理，碳交易市場(chǎng)的有效性得到提升。

表1 歐盟碳排放交易體系一級(jí)與二級(jí)市場(chǎng)交易主體類(lèi)型