商業(yè)銀行對
碳金融業(yè)務的利潤空間、運作模式、風險管理、操作方法、社會效益等諸多方面的認識還處于較低的水平。
碳金融是國際金融界的新課題,金融的支持能夠有效促進碳
市場的形成。世界銀行的碳金融活動推動了國際上基于清潔發(fā)展機制即
CDM項目的
碳市場的發(fā)展和歐盟排放交易體系的形成。目前,我國已經在
北京、天津和上海設立了3家與
碳排放有關的交易所。我國商業(yè)銀行也開始介入碳金融業(yè)務。深入推動我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務的發(fā)展,不僅能夠支持
節(jié)能減排項目的實施,也是建設我國碳市場的重要保障。
銀行發(fā)展“碳金融”的實踐
在發(fā)展碳金融方面,國外商業(yè)銀行已先行一步。圍繞
碳減排權,渣打銀行、美洲銀行、匯豐銀行等歐美商業(yè)銀行在銀行貸款、直接投資融資、
碳指標交易、碳期權期貨等方面進行了有益的創(chuàng)新試驗。新興市場地區(qū)也毫不落后,韓國光州銀行在地方政府大力支持下推出了“碳銀行”計劃,嘗試將居民節(jié)約下來的能源折合成積分,用積分可進行日常消費。
相對國外眾多商業(yè)銀行的深度參與,我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務尚處于探索嘗試階段,目前僅在“綠色信貸”等方面稍有進展。國家開發(fā)銀行探索開發(fā)針對清潔技術和應用項目的節(jié)能服務商模式、金融租賃模式等創(chuàng)新融資方案。一些中小型股份制商業(yè)銀行也在嘗試發(fā)展
節(jié)能減排項目貸款等綠色信貸。2008年,浦東發(fā)展銀行在全國商業(yè)銀行中率先推出首個針對低碳經濟的整合服務方案《綠色信貸綜合服務方案》。在貸款方面,民生銀行(600016)創(chuàng)新推出了基于CDM的節(jié)能減排融資項目。此外,還有一些商業(yè)銀行推出了基于
碳交易的理財產品。如,中國銀行(601988)和
深圳發(fā)展銀行推出的二氧化碳掛鉤型的基金和理財產品。另外,在
碳信用卡方面,興業(yè)銀行(601166)率先推出了基于個人購買碳減排量的“低碳信用卡”。之后,中國光大銀行(601818)也推出了一張“綠色零碳信用卡”。與此同時,眾多國外投資銀行和國際
碳基金也紛紛進入中國,如芝加哥氣候交易所進入中國與天津產權交易中心等合資成立天津
排放權交易所,瑞典
碳資產管理公司、英國益可環(huán)境集團、高盛、花旗銀行、匯豐銀行等也都已在中國開展節(jié)能減排的投融資業(yè)務。
發(fā)展碳金融的制約因素
第一,商業(yè)銀行對碳金融業(yè)務的認識不足,大部分商業(yè)銀行對發(fā)展碳金融交易業(yè)務缺乏內在的驅動力,仍處于消極觀望狀態(tài),不敢貿然介入其中。
第二,
政策激勵措施不足。碳金融的發(fā)展需要財稅、環(huán)保及外匯管理等各項配套政策的大力扶持,然而,中國目前的政策卻嚴重“缺位”,還沒有出臺一個完整的發(fā)展低碳經濟的規(guī)劃和系統(tǒng)性的引導支持政策,一些已經出臺的政策仍需進一步完善和細化,導致商業(yè)銀行的外部激勵動力不足。
第三,碳金融的交易較為復雜。碳金融涉及的大多是“兩高一資”行業(yè)(即高污染、高能耗和資源型行業(yè)),商業(yè)銀行在開展碳金融業(yè)務時需要開展復雜的環(huán)保風險評價,增加了項目審查的難度。
第四,碳交易的定價權缺失。盡管中國擁有巨大的碳排放市場,但在國際碳市場上卻沒有定價權。目前國內與低碳經濟相關的金融創(chuàng)新已取得了相當的進展,國內商業(yè)銀行在“碳金融”方面也有所動作,但都沒有深入到核心部分,處于國際碳市場及碳價值鏈的低端位置,并沒有話語權,不得不接受外國碳交易機構設定的較低的碳價格。
第五,中介市場有待發(fā)展。我國的中介機構與
第三方核準機構尚還處于起步階段,難以進行
CDM項目評估及排放權購買的工作,尤其是缺乏專業(yè)的技術咨詢體系來幫助商業(yè)銀行分析、評估、規(guī)避其項目和交易風險,這在一定程度上制約了碳交易的發(fā)展。