近日，國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同財(cái)政部，向地方下達(dá)了今年第三批690億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債支持消費(fèi)品以舊換新資金，10月將下達(dá)第四批690億元“國(guó)補(bǔ)”資金。

此前，中國(guó)人民銀行等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），提出探索金融支持綠色消費(fèi)等新型消費(fèi)的有效渠道和方式。

相關(guān)政策的出臺(tái)，為綠色消費(fèi)注入強(qiáng)勁動(dòng)力。但當(dāng)短期優(yōu)惠紅利期一過(guò)，綠色消費(fèi)金融該如何精準(zhǔn)匹配需求、平衡多方利益？綠色消費(fèi)如何從“一時(shí)熱”變成“長(zhǎng)期香”？

從短期優(yōu)惠到長(zhǎng)期習(xí)慣，如何深化綠色消費(fèi)理念？

消費(fèi)者作為綠色消費(fèi)行為的發(fā)生端，是推動(dòng)市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展、綠色理念的深化的重要角色。近年來(lái)，隨著國(guó)家政策的引導(dǎo)和消費(fèi)者需求的變化，綠色消費(fèi)觀念深入人心，綠色消費(fèi)逐步普及。

“在《指導(dǎo)意見》中，針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者主要從綠色智能家電家居、新能源車消費(fèi)等方面提出引導(dǎo)，并以消費(fèi)貸款、以舊換新等金融支持模式為主，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院ESG中心聯(lián)合主任包婕介紹。

在《綠色金融支持項(xiàng)目目錄（2025年版）》中，綠色消費(fèi)的內(nèi)容包括新能源汽車消費(fèi)、綠色低碳建筑消費(fèi)以及其他綠色消費(fèi)。與普通消費(fèi)金融相比，包婕表示，綠色消費(fèi)產(chǎn)品可以在準(zhǔn)入、額度、期限、價(jià)格等維度設(shè)定“綠色溢價(jià)”安排，從而推動(dòng)“消費(fèi)+綠色”的發(fā)展模式。

當(dāng)前，一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開展了相關(guān)探索。例如推出綠色信用卡、個(gè)人碳賬戶等金融服務(wù)與產(chǎn)品。例如，廣發(fā)信用卡持續(xù)升級(jí)綠色金融服務(wù)能力，與特來(lái)電、云快充、小桔充電等充電運(yùn)營(yíng)商展開合作，強(qiáng)化對(duì)新能源車主的高頻剛需服務(wù)響應(yīng)；浦發(fā)長(zhǎng)三角綠色一體化之“最江南”主題卡，瞄準(zhǔn)長(zhǎng)三角商務(wù)族和上班族在公交地鐵、共享單車、高鐵、新能源車充電的四大綠色出行場(chǎng)景，繪制綠色軌跡，通過(guò)立減機(jī)制，將優(yōu)惠落到實(shí)處。

“當(dāng)前綠色消費(fèi)金融產(chǎn)品與服務(wù)整體仍處于前沿探索階段，金融機(jī)構(gòu)在綠色消費(fèi)產(chǎn)品創(chuàng)新方面，可遵循‘邊試邊行’原則，在推行相關(guān)業(yè)務(wù)的同時(shí)，探尋創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品以拓寬服務(wù)邊界?！闭劶叭绾翁嵘M(fèi)者長(zhǎng)期綠色消費(fèi)習(xí)慣而非僅靠短期優(yōu)惠刺激時(shí)包婕表示，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，通過(guò)深挖綠色消費(fèi)場(chǎng)景，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)客戶群體需求并提供差異化、多元化的消費(fèi)金融服務(wù)。在產(chǎn)品落地方面，需結(jié)合綠色消費(fèi)理念，通過(guò)互動(dòng)形式的綠色消費(fèi)宣傳，加大客戶群體對(duì)綠色消費(fèi)的關(guān)注，將綠色理念貫穿產(chǎn)品全環(huán)節(jié)中。

綠色消費(fèi)金融面臨精準(zhǔn)匹配難題

盡管金融機(jī)構(gòu)已在綠色消費(fèi)領(lǐng)域展開諸多積極探索，但在實(shí)際落地過(guò)程中，綠色消費(fèi)金融的發(fā)展并非一帆風(fēng)順，其中，金融支持與實(shí)際需求之間的精準(zhǔn)匹配問(wèn)題逐漸凸顯，成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵。

在包婕看來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的支持與商戶需求在一定程度上無(wú)法精準(zhǔn)高效匹配，主要有兩方面原因：一方面是商戶在完成消費(fèi)交易時(shí)難以實(shí)時(shí)、可信地向金融機(jī)構(gòu)輸出商品的“綠色屬性”數(shù)據(jù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法精準(zhǔn)識(shí)別綠色消費(fèi)行為，也就難以給予差異化的信貸、額度或利率優(yōu)惠；另一方面是由于商品數(shù)據(jù)的不對(duì)稱可能帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)，例如商品變更改版帶來(lái)的綠色消費(fèi)認(rèn)定合規(guī)性問(wèn)題、消費(fèi)者退換貨帶來(lái)的綠色標(biāo)識(shí)失效問(wèn)題等。

包婕認(rèn)為，需要通過(guò)多方合力，打通消費(fèi)端、金融端、監(jiān)管端、企業(yè)端的綠色商品數(shù)據(jù)信息，以更好支持金融端對(duì)綠色消費(fèi)行為的識(shí)別和認(rèn)證，并在數(shù)據(jù)可得和可應(yīng)用的情形下拓寬綠色消費(fèi)數(shù)據(jù)的應(yīng)用研究。建議細(xì)化金融支持綠色消費(fèi)的目錄標(biāo)準(zhǔn)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步構(gòu)建專項(xiàng)金融支持綠色消費(fèi)的監(jiān)督管理辦法，從而有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色消費(fèi)認(rèn)證結(jié)果的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、可靠性。例如，通過(guò)定期報(bào)送認(rèn)證數(shù)據(jù)和開展認(rèn)證抽查等方式，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控作用，以防范綠色消費(fèi)中的“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)和錯(cuò)認(rèn)綠色消費(fèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，對(duì)不符合綠色消費(fèi)認(rèn)定（如誤導(dǎo)性市場(chǎng)營(yíng)銷）的產(chǎn)品及服務(wù)，包婕建議建立配套完善的綠色消費(fèi)保障機(jī)制，并將由相關(guān)監(jiān)管部門根據(jù)實(shí)際情況對(duì)產(chǎn)品/服務(wù)提供方?jīng)Q定施行連帶責(zé)任聯(lián)合懲戒的可能，包含但不限于將目標(biāo)企業(yè)列入三年綠色信用黑名單、上下游企業(yè)均將列入金融機(jī)構(gòu)審慎名單、影響聯(lián)合授信等。此外，金融業(yè)務(wù)監(jiān)管部門可制定金融機(jī)構(gòu)綠色消費(fèi)評(píng)估考核辦法，針對(duì)不同考核結(jié)果制定相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)辦法，進(jìn)一步提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用綠色消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的能力。

那么，在設(shè)計(jì)綠色消費(fèi)金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)如何在消費(fèi)者讓利、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)三者之間找到平衡點(diǎn)呢？

包婕認(rèn)為，需要建立標(biāo)準(zhǔn)化的綠色消費(fèi)金融標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)體系連接金融機(jī)構(gòu)、商戶端和消費(fèi)端，進(jìn)而推動(dòng)可持續(xù)消費(fèi)模式的形成。

其次，可持續(xù)消費(fèi)模式的規(guī)?；l(fā)展將從需求端推動(dòng)相關(guān)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈綠色轉(zhuǎn)型。一方面，綠色社會(huì)資本的流向及金融端的綠色消費(fèi)偏好將引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)向綠色低碳發(fā)展，強(qiáng)化利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，商戶在優(yōu)質(zhì)資本的驅(qū)動(dòng)下將主動(dòng)提升轉(zhuǎn)型積極性。另一方面，市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制能夠擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈中的綠色能效，基于市場(chǎng)中的正向反饋，商戶將進(jìn)一步優(yōu)化綠色供應(yīng)，提升商品的綠色屬性集約度，由點(diǎn)及面推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的綠色轉(zhuǎn)型。