配額的初始分配是指碳排放交易主管部門通過(guò)法定方式將排放配額分配給負(fù)有減排義務(wù)的主體。配額的初始分配關(guān)乎溫室氣體減排義務(wù)主體的積極性以及碳排放交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，因而對(duì)碳排放交易體系的有效運(yùn)作至關(guān)重要，涉及配額的取得方式、分配方法、早期減排者的公平待遇、新進(jìn)企業(yè)或設(shè)備的公平競(jìng)爭(zhēng)、政府對(duì)碳排放交易市場(chǎng)的宏觀調(diào)控等問(wèn)題。

　　1)取得方式：根據(jù)控排單位取得碳排放配額是否支付對(duì)價(jià)，將配額分配分為有償分配和無(wú)償分配。從各試點(diǎn)的配額方案來(lái)看，我國(guó)碳排放配額初始分配方式目前主要采用混合方式：以無(wú)償分配為主，有償分配為輔。其中，上海、重慶、湖北碳排放配額初始分配則采用無(wú)償分配的方式。

　　2)分配方法：如上所述，目前我國(guó)初始分配方式分為無(wú)償分配和有償分配兩種。其中，無(wú)償分配按照分配的參照標(biāo)準(zhǔn)不同又分為基于“祖父法則的分配”(grandfathering allocation， GF)和基于“標(biāo)桿法則的分配”(benchmarkingallocation， BM)。祖父法即按照控排單位的歷史排放量(采用近幾年的平均值)確定配額，適用于生產(chǎn)工藝產(chǎn)品特征復(fù)雜的行業(yè)，其優(yōu)點(diǎn)在于計(jì)算方法比較簡(jiǎn)單，對(duì)數(shù)據(jù)的要求量小，但其缺點(diǎn)也很明顯，比如變相獎(jiǎng)勵(lì)了過(guò)去排放量高的企業(yè)，對(duì)較早采取減排行動(dòng)的企業(yè)有失公平，沒(méi)有考慮到企業(yè)近期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)于新進(jìn)入的企業(yè)缺乏歷史排放數(shù)據(jù)作為參考等等。杠桿法即以碳排放強(qiáng)度作為行業(yè)基準(zhǔn)值，某行業(yè)的碳排放量代表某一生產(chǎn)水平的單位活動(dòng)碳排放量水平，并用來(lái)作為碳交易中的配額初始分配參考指標(biāo)，適用于生產(chǎn)流程及產(chǎn)品樣式規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化的行業(yè)。[8] 有償分配主要分為拍賣和政府定價(jià)兩種。我國(guó)每個(gè)碳交易所采取的配額分配方法不盡相同且較為復(fù)雜，其中七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的配額分配方式如下：[9]

　　天津：天津市的配額分配采取了祖父法則和標(biāo)桿法則相結(jié)合的方式，對(duì)電力、熱力采取標(biāo)桿法則進(jìn)行碳排放配額的初始分配，而對(duì)于其他行業(yè)則采取祖父法則。在采取祖父法則的同時(shí)，天津通過(guò)引入績(jī)效系數(shù)對(duì)早期減排進(jìn)行鼓勵(lì)和補(bǔ)償?shù)淖龇ㄖ档每隙āＶ詫?duì)電力和熱力采取標(biāo)桿法則，是因?yàn)榘凑諏?shí)際產(chǎn)能分配和調(diào)整配額可以促使排放水平在基準(zhǔn)以下的企業(yè)改進(jìn)技術(shù)，在減少碳排放的同時(shí)減輕該行業(yè)的配額壓力。

　　北京：北京碳排放配額的初始分配分為既有設(shè)施的碳排放配額分配和新增設(shè)施的碳排放的配額分配兩種。其中，既有設(shè)施的碳排放配額分配根據(jù)行業(yè)不同分別采取基于祖父法的分配和基于標(biāo)桿法的分配。對(duì)于2013年1月1日之前投運(yùn)的制造業(yè)、其他工業(yè)和服務(wù)企業(yè)采取基于祖父法則的分配；對(duì)于供熱企業(yè)(單位)和火力發(fā)電企業(yè)在2013年1月1日之前已投入運(yùn)行的排放設(shè)施采取基于標(biāo)桿法則的分配。北京的碳排放配額分配根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)采取了不同的分配方式，具有靈活性和可操作性等優(yōu)勢(shì)。但是，基于祖父法則的分配方法并沒(méi)有考慮早期減排者的配額補(bǔ)償問(wèn)題，從而造成早期減排者獲得的配額少于未從事早期減排者，有失公平。

　　上海：上海與天津、北京類似，也采取了祖父法和標(biāo)桿法相結(jié)合的分配方法。不同的是上海對(duì)適用分配方法的行業(yè)部門的劃分更加細(xì)化。對(duì)于電力、航空、機(jī)場(chǎng)和港口行業(yè)，適用標(biāo)桿法則；對(duì)于工業(yè)行業(yè)和商場(chǎng)、賓館、商務(wù)辦公建筑及鐵路站點(diǎn)行業(yè)，則適用有區(qū)別的祖父法則。其中，對(duì)工業(yè)行業(yè)允許分配配額給新增項(xiàng)目，而對(duì)商場(chǎng)、賓館、商務(wù)辦公建筑及鐵路站點(diǎn)的新增項(xiàng)目沒(méi)有納入配額管理。

　　深圳：深圳的配額分配實(shí)質(zhì)上采取了變通的杠桿法則。深圳為每個(gè)參與碳排放交易的管控單位制定目標(biāo)碳強(qiáng)度，而標(biāo)桿法則是針對(duì)整個(gè)行業(yè)制定目標(biāo)碳強(qiáng)度。標(biāo)桿法則確保了同一部門內(nèi)的企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，深圳的方案則因?yàn)樽⒅赝徊块T內(nèi)部不同企業(yè)特性(如減排潛力、技術(shù)水平、減排承諾等)而更加具有靈活性。

　　廣東：廣東省的碳排放配額雖然也采取祖父法則和標(biāo)桿法則相結(jié)合的方法，但是并未明確兩種分配方法的適用范圍。此外，基于歷史排放的分配方法也沒(méi)有考慮到早期減排者的配額分配問(wèn)題。

　　重慶：重慶的配額分配方案與以上幾個(gè)試點(diǎn)明顯不同，既沒(méi)有采取標(biāo)桿法則也沒(méi)有采用祖父法則，而是創(chuàng)新地提出了“分配基數(shù)+配額調(diào)整”的全新思路。重慶的配額分配分為三步，即申報(bào)、分配和調(diào)整。

　　湖北：湖北碳排放配額實(shí)質(zhì)采取了祖父法與變通了的標(biāo)桿法則相結(jié)合的形式。湖北對(duì)于電力企業(yè)的配額分配分為兩個(gè)步驟，第一步實(shí)際上是祖父法則的應(yīng)用，第二步的增發(fā)配額中的標(biāo)桿值類似于標(biāo)桿法則中的部門平均單位發(fā)電量碳排放量。此外，祖父法則的適用也沒(méi)有考慮到早期減排者的分配問(wèn)題。

　　5、抵消機(jī)制與溫室氣體自愿減排交易：各試點(diǎn)均規(guī)定了核證自愿減排的抵消機(jī)制，即納入碳排放交易的單位可以通過(guò)購(gòu)買國(guó)家核證自愿減排量抵消其超額溫室其他排放。抵消機(jī)制的設(shè)計(jì)進(jìn)一步擴(kuò)張了碳排放交易市場(chǎng)對(duì)國(guó)家核證自愿減排量的需求，進(jìn)而激勵(lì)了溫室氣體自愿減排項(xiàng)目的實(shí)施。各地區(qū)對(duì)于ccer的抵消能力做出了統(tǒng)一的規(guī)定，即1個(gè)CCER等同于1個(gè)配額，可以抵消1噸二氧化碳當(dāng)量的排放，但各地區(qū)對(duì)于抵消比例和抵消條件的規(guī)定都有所不同，具體如下：

　　北京：重點(diǎn)排放單位可以使用CCER抵消其排放量，比例限制為不得高于其當(dāng)年排放配額的5%，利用京外項(xiàng)目的CCER抵消排放，不得超過(guò)當(dāng)年其核發(fā)配額的2.5%，并且優(yōu)先使用河北省、天津市等預(yù)備級(jí)市簽署了應(yīng)對(duì)氣候變化、生態(tài)建設(shè)、大氣污染治理等相關(guān)合作協(xié)議地區(qū)的CCER。

　　上海：納入配額管理的單位可以利用CCER抵消碳排放的比例不超過(guò)該年度企業(yè)通過(guò)分配取得的配額的5%，納入配額管理的單位不得使用其排放邊界范圍內(nèi)的CCER抵消。

　　天津：納入碳排放交易的企業(yè)可以使用一定比例的CCER抵消其碳排放量，抵消量不得超過(guò)其當(dāng)年實(shí)際碳排放量的10%，CCER沒(méi)有地域、項(xiàng)目類型、排放邊界等限制。

　　重慶：納入企業(yè)利用CCER抵消碳排放的比例不得超過(guò)企業(yè)審定排放量的8%，對(duì)CCER的來(lái)源沒(méi)有特別限制。

　　深圳：管控企業(yè)使用CCER抵消碳排放的比例不得超過(guò)初始配額的10%，管控企業(yè)不得使用其排放邊界范圍內(nèi)的CCER。

　　廣東；控排企業(yè)使用CCER抵消碳排放的比例不得超過(guò)初始配額的10%。用于抵消的CCER至少有70%產(chǎn)生于廣東省內(nèi)的溫室氣體自愿減排項(xiàng)目；控排企業(yè)不得使用其排放邊界范圍內(nèi)的CCER抵消碳排放。

　　湖北：控排企業(yè)使用CCER抵消碳排放的比例不得超過(guò)初始配額的10%，CCER產(chǎn)生于湖北省行政區(qū)域內(nèi)；控排企業(yè)不得使用其排放邊界范圍內(nèi)的CCER抵消。

　　抵消比例的大小關(guān)系到企業(yè)減排成本和減排積極性問(wèn)題，從國(guó)內(nèi)外碳交易實(shí)踐來(lái)看，自愿減排量的成交價(jià)格往往低于配額價(jià)格。由此，如果抵消比例過(guò)大，那么企業(yè)就偏向于購(gòu)買CCER以抵消其超額排放，從而減排的積極性就會(huì)降低；如果抵消比例過(guò)小，那么企業(yè)就要購(gòu)買高價(jià)配額或者加大減排，從而企業(yè)減排成本或壓力更大。所以，抵消比例的設(shè)置應(yīng)當(dāng)均衡考量各種因素。此外，抵消條件越嚴(yán)格，納入碳交易的企業(yè)的減排成本就越大，減排效果就越明顯。相較于抵消條件嚴(yán)格的試點(diǎn)而言，抵消條件不作限制的試點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的減排成本相對(duì)較低、減排效果相對(duì)要差。